2010 será un año volátil, pero positivo en ciertos activos financieros
El arranque del año ha puesto de manifiesto que 2010 no va a ser tan "fácil" como la segunda mitad de 2009 para la gestión de carteras, cuando la práctica totalidad de activos financieros se revalorizaron en un contexto de reducida volatilidad.
Sin que podamos achacar a los indicadores económicos publicados la responsabilidad de las "turbulencias" de los mercados en estos dos meses (se está cumpliendo el guión de recuperación lenta, desigual por países y con elementos de debilidad), son otros factores los que dirigen las cotizaciones.
Entre ellos, indudablemente, y como ya comentamos el pasado mes, la decisión de los bancos centrales de retirar las medidas de política monetaria no convencional aplicadas durante la crisis financiera.
La Reserva Federal ha anunciado la elevación de la tasa de descuento (primary credit) en 25 pb, y si bien ésta es una medida muy técnica, no hace más que sumarse a la finalización de programas como el TAF, la TSLF, la PDCF, etc.
Y constatar que el denominado quantitative easing ha terminado (o está a punto) en EEUU. Sin que el ingente incremento de la base monetaria haya llegado a la economía real, sí lo ha hecho a los mercados financieros, impulsando las cotizaciones de los activos de renta fija y de renta variable.
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ETFs. BBVA para invertir dentro del mercado Latibex.
El Latibex es un mercado bursátil de valores latinoamericanos radicado en Madrid, del holding Bolsas y Mercados Españoles (BME).
BBVA dispone, en Latibex, exposición a los mercados principales de Latinoamérica mediante dos instrumentos. Y explican las ventajas de invertir en ETFs dentro del mercado Latibex.
Por un lado, el Latibex Top con el que se accede a las 15 mayores empresas de Latibex y a las 15 mayores empresas de todo Latinoamérica.
Por otro lado, recomienda Latibex Brasil, debido a que con este ETF no hay riesgo de divisa, ya que se opera en euros.También existen ETFs inversos que permiten beneficiarse de las caídas de los mercados.
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Es el momento de aprovechar que muchos ETF reparten dividendos
Cómo ganar con CFD sobre fondos cotizados.Es el momento de aprovechar que muchos ETF reparten dividendos
En la cartera de los fondos de inversión más arriesgados y de los hedge funds comienzan a verse poco a poco CFD (Contratos por Diferencia).
Estos contratos son otro activo de diversificación y funcionan de manera similar a los futuros, los derivados y los warrants, aunque a diferencia de ellos no cotizan en un mercado organizado.
Se trata de un contrato entre un cliente y un bróker, en el que se establece que el vendedor pagará al inversor la diferencia entre el valor de referencia actual (de las acciones, divisas, índices, fondos, materias primas o bonos) y el valor de ese activo en el momento de cierre.
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Los ETFs aumentaron la demanda en oro el pasado año
La demanda de oro a través de ETF (fondos cotizados) y activos similares subió un 85% en 2009, dato que muestra el peso creciente de la inversión financiera. El consumo total ascendió a 100.000 millones de dólares.¨ Soros duplicó su participación en el ETF SPDR Gold Trust a finales de 2009¨
Cuando casi todos los activos están sujetos a grandes idas y venidas, el oro mantiene el rumbo, tanto en precios como en consumo mundial.
--PORTADA--
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La gestora de Etfs Lyxxor AM, apuesta por el arbitraje en crédito y los eventos corporativos
La visión de Lyxor AM para los próximos meses es diferenciar entre ganadores y perdedores y las estrategias de arbitraje y de valor relativo se espera que funcionarán mejor que las direccionales.
La gestora alternativa de Société Générale opta por el arbitraje y los fondos que toman posiciones largas y cortas en renta fija privada, por las estrategias de eventos corporativos (o Event Driven) y por los CTA de muy alta frecuencia. Entre las estrategias menos favorecidas para el año destaca la de arbitraje de volatilidad.
“En este año esperamos más dispersión. La correlación no será tan alta. Habrá ganadores y perdedores en todos los activos y mercados. Nuestra estrategia es recoger beneficios y reducir la beta en renta variable y crédito, rotando de estrategias direccionales a otras de arbitraje y valor relativo, que serán buenas fuentes de rentabilidad
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